文 | 傅叶 周天

周天财经 原创出品

1898年，生命的五要素被称为“平木”，它一直是中国历史上的一个重要节点。

在最近的2018-1898年，中国的互联网商务发生了一系列重要的变化。

被改变的企业包括腾讯和阿里等老牌巨头，它们已经成立了20多年，还有在移动互联网时代崛起的美团、快手和小米等中生代公司。

承压的经济环境、见顶的流量大盘、饥饿的竞争对手…焦虑，以前所未有的速度在象群中蔓延。

腾讯重组其商业集团，并提及工业互联网。阿里伽马阿里云和大天猫正式进入后马云时代。美国代表团前往香港上市，然后确定新的战略目标。快进在18年之初经历了一场整改风暴，并在一年内进行了几次组织调整。

眨眼就要到2020年了。这一始于1898年的集体变革已经持续了一年。怎么样了？这些结果也是检验未来十年中国互联网环境的试金石。

01已经筋疲力尽的腾讯是变化幅度最大、业务调整最剧烈的公司。

2018年9月30日，腾讯宣布进行新的组织重组，重组原有的7家BG，成立新的云与智能产业集团CSIG和平台与内容集团PCG，保留原有的企业发展集团CDG、互动娱乐集团IEG、技术工程集团TEG和微信集团WXG。

通过这一改变，腾讯在其20年的历史上第一次将B的能力整合成一个完整的集团军群，通过统一的接口对外对接。马在公开信中指出，“随着数字化进程的推进，移动互联网的主战场正在从消费互联网的前半部分向工业互联网的后半部分发展”。腾讯的战略目标是“扎根消费互联网，拥抱工业互联网”。

怎么拥抱？核心就是上云。

从结果来看，根据腾讯今年发布的第19季度财务报告，腾讯首次在一个季度内披露了其云收入。云计算收入同比增长80%,达到47亿元，单季度收入已经超过2018年总收入的一半以上。

上述预期结果的背后是CSIG正在有效整合腾讯内部的各种资源。与终端用户不同，终端用户需要非常全面的功能和一致的服务。此外，每个订单都有许多影响因素。腾讯在消费者互联网方面积累的经验不能简单地转移。由“赛马机制”引起的内部竞争也被认为不再适用。

媒体人雷小玉记录了一个细节。CSIG副总裁林继华在年度商业集团会议上告诉员工，做 to B 业务，出门时要先把膝盖揣兜里，方便随时掏出来。

企鹅们感受到了前所未有的危机感。

在去年12月的腾讯年度员工大会上，一向温和的马尖锐地指出，“干部不是终身制的，要优先考虑20%的年轻干部，希望将来能有更多的年轻人出现。但在此之前，马一反常态，多次在公开场合与竞争对手唱反调，亲自离场，向市场发出了令人耳目一新的信号。

作为 930 变革的后续动作，据多家媒体报道，腾讯陆续裁撤调整了 10% 的中层干部，这样规模的组织切除手术在腾讯历史上还是首次。

多年来，腾讯一直依靠建立在社交网络上的终端商业帝国牢牢控制着中国一半的互联网流量资源。社交网络模式的排他性逐渐使腾讯产生了组织惯性。年轻人没有机会，一群干部靠赊账度日，士气低落。

这种惰性甚至侵蚀了腾讯“一切都基于用户价值”的自豪感。在一篇界面新闻报道中，腾讯的一位高级主管表示，“腾讯现在拥有的是用户使用的东西，而不是用户需要的东西，我们将开发它”。它以前已经失去了制造产品的乐趣。

作为腾讯的主要创始人之一，张之洞曾多次批评微信团队的产品迭代速度太慢，小规模需求往往会延迟几个月。根据周天京联系的互联网从业者的声音，腾讯几乎被普遍认为是最适合“养老”的大工厂。

一个业界普遍的印象是，腾讯向来「刑不上大夫」，遇到事情，中层以上很少被问责，广东本土特有的和气生财文化下，不亲近，也不树敌，保持界限感，在腾讯身上体现得淋漓尽致。

但是商界没有一个获胜的将军。在和平时期，这种气氛并不有害，但在战时，组织惰性就暴露出来了。

广告和游戏广告和游戏作为盈利的主要业务，在行业规模和经济环境的影响下正在放缓。微信在用户方面已经达到了顶峰，多年来在促进其海外扩张方面没有取得任何明显的成果。尽管工业互联网业务增长迅速，但要获得大规模利润，还有很长的路要走。

然而，腾讯对微视的大力支持并没有在用户时间的划分上取得显著效果。在内容大本营的叙述之外，字节跳动的军队正在向前推进。

从股价来看，腾讯从930改革至今经历了小幅波动，但其市值基本保持在3.2万亿港元左右，与今年持平。恒生指数没有上涨也没有下跌，但已经达到了平手。今年有点平淡无奇。

腾讯2019年股价变化

引起广泛讨论的文章《腾讯没有梦想》提到，“腾讯的愿景是成为最受尊敬的互联网企业，非常大，非常空虚，因为没有人清楚地解释这个愿景应该如何实现。

在今年双十一，腾讯成立21周年之际，和马宣布了腾讯全新的使命愿景“以用户为导向，科技为先”。坦率地说，虽然它仍然保留了一些无法解释的界限，但我认为它比以前的版本要清晰得多。

我常能感觉到身边人，无论圈内圈外，对腾讯这家公司大多是抱有好感的，特别是年轻一代，他们在 QQ 上度过学生时代，听着 QQ 音乐、玩着腾讯游戏长大，又在微信上建筑成年世界的人脉网络。

尤其是当互联网甚至整个科技行业变得更加残酷的时候，今年这个行业发生了很多事情，无论是侵犯用户隐私没有底线，还是对前员工的刑事处理，腾讯的“善良”变得越来越突出。

这样的温润也是一把双刃剑，一方面既可能让企业走向平庸，但另一方面，也让腾讯成为一股中坚力量，这股力量努力维持着互联网不滑向残酷而无底线的良夜。

在权力转移的过程中，阿里在过去的几年里与腾讯相比发生了很大的变化，而阿里每年都在继续变化。2018年11月底，在双11热消散之前，阿里宣布了新的组织结构调整。阿里云升级为阿里云智能，并开始成为阿里巴巴的技术基石。天猫升级为“大天猫”，分为三个部门：天猫商业集团、天猫超市商业集团和天猫进出口商业集团。

对于这个被公认为最具组织能力的技术巨人来说，结构调整几乎是一年一次，这并不新鲜。自2015年小窑子担任集团CEO以来，阿里先后进行了中台商群结构调整和面向新零售等“五新”战略。但在2019年，阿里也或多或少地先后调整了主要娱乐、包厢马、钉子等商业集团。

2018 年底调整的不同之处在于，一方面马云在当年公布了自己将于一年后正式退休的决定，增添了几分继往开来的历史背景，另一方面，受到调整的天猫和阿里云，一个管当下、一个管未来，蒋凡与张建锋「一文一武」两位大员，也都在调整中得到了集团层面的权力确认。

从股价来看，阿里的股价今年大幅上涨，最近每股收复200美元，较年初上涨逾40%。该集团的市值再次接近18年来的最高水平。截至12月6日，阿里的市值为5397亿美元，也是中国最高的互联网公司。

媒体“美国股票研究所”认为，阿里的收入可以保持40%左右的增长，主要是因为阿里的新业务正在增加。当地的生活服务、线下实体零售和优酷娱乐业务都是基于公众赞誉，都是通过收购实现的。一方面，阿里的收入可以在财务上得到巩固，这体现在收入上。另一方面，加强控制也有利于开放数据，与数据中心的建设形成闭环。

然而，随着今年11的数字翻倍至2684亿元，中国活跃消费者的数量将在明年达到7.3亿。核心业务占集团收入的80%以上，其增长率正面临放缓。继续讲述好的成长故事将考验新领导层的集体智慧。

阿里永远都很有「紧张感」，永远都在变革。

在周天京联系的众多阿里核心员工中，许多裸辞人只是在过去几年里休息了一下，以缓解透支。通常，几个月后，这些员工回到原来的岗位，他们的名字没有改变。然而，正如腾讯需要努力屏蔽头条新闻一样，阿里在过去两年也遇到了新的电子商务品种。

自Pindot成立以来的四年中，根据黄征今年10月在内部宣布的声明，其实际GMV付款额已超过JD.com(仅供参考，仍有待核实)，而根据Pindot最新季度财务报告，其年度活跃买家人数已达到5.36亿。在下一阶段，阿里已经被匹配。

尽管从目前来看，拼多多无论是集团营收、还是业务布局的深度上，都仍然难以同阿里相提并论，但能够在公认为红海的电商赛道杀出重围，并且从下沉市场强势上攻，也是给阿里拉响了警报——无论你如何努力，阴影里总能杀出新的对手。

“大天猫”能阻止用户更多竞争吗？数十亿美元的补贴能成功完成用户的浮动吗？一个试图下沉，另一个试图上升。范姜和黄征的对抗将是中国电子商务公司未来最值得关注的话题。

03美国团：一切都是和很长时间有关的。在阿里的战线上，另一个对手正在逼近。2018年10月30日，美国代表团通过一封完整的内部信函宣布了新的组织结构升级。宣布公司将在战略上聚焦到 Food+Platform，明确了以「吃」为核心，组建用户平台，以及到店、到家两大事业群。

不到一个半月前，美国代表团刚刚抵达香港证券交易所。这也是美国代表团上市以来的首次重大业务调整。当时，一些外界人士认为美团的调整是对其上市以来股价下跌的被动反应。

从目前的股价结果来看，美国代表团的改革取得了显著的成效。

2019年12月2日，美团创下107.4港元的盘中纪录，较去年宣布机构调整措施时增长逾100%。这也是市值超过100亿美元的中国大型互联网公司中增幅最大的一家。

支撑投资者信心的是商业数据的稳步增长。根据第三方监测机构Trustdata发布的数据，今年第三季度，美国外卖继续以65.8%的市场份额领先，比Q2高出0.7个百分点，保持了在外卖市场的领先地位。

根据该公司第19季度财务报告，第三季度，该公司餐饮和外卖交易总额为1119亿元，同比增长40%，外卖订单25亿份，同比增长38.1%。

在商店和葡萄酒旅游业务方面，根据美国集团的最新财务报告，2019年第三季度的收入达到62亿元，同比增长39.3%，交易额也从去年同期的493亿元增加到639亿元。季度酒店住宿首次超过1亿，成为除外卖以外的另一个引擎。

从美团的发展历史来看，这家公司最擅长的是后发先至。

团购、外卖、葡萄酒之旅，包括新鲜零售(美国团购蔬菜)，今年开始大举投资，美国团购并不是所有业务中第一个进入市场的，但它最终往往会迎头赶上。知名产品制造商梁宁认为，造成这一结果的原因在于，美国代表团对现状的判断和对已有市场的深入思考，使其能够在一个似乎没有机会的市场中找到一个突破点。

然而，高高在上并不是没有隐患。首先，美国代表团一直在财务上亏损。它已将其资本投入市场，以换取市场份额。这反过来要求美国代表团不断拓展新业务，并以高增长潜力换取投资者的信心。然而，对于这种模式能否持续很长时间，始终存在一个问号。

美国代表团必须证明它有足够的造血能力，但外卖和葡萄酒之旅都面临着老虎和狼的全面竞争。例如，对于外部销售，根据周天财经获得的信息，阿里的口碑很好吗？今年，美国代表团针对二线和三线城市的商人做出了重大努力，给美国代表团造成了很大压力。

最初，美国在这些城市的团在份额方面有压倒性的优势，所以他们对商人有很强的占用率议价能力。然而，由于饥饿人口的存在，美国政府也必须跟进补贴和相关的利润分享政策。两者之间的斗争仍在继续。

在像新鲜零售这样的市场上，美国仍然不得不面对已经培育了几年的独角兽，比如日常新鲜和丁咚购买蔬菜。中国电子商务研究中心的数据显示，目前有4000多名新的电子商务参与者，但只有1%能够盈利，4%持平，88%亏损，7%巨额亏损。

对于高频次的业务，美团一向能容忍亏损，并在低频次高客单价业务上获取回报。这是一种循环。

这样的循环，让美团频频投身「战役」，从一场战斗投入到另一场战斗，早已写进这家公司的精神底色。多年来，它也的确积累了丰富娴熟的战斗技巧。这家公司谈不上狼性，但始终未曾安睡于卧榻。

但这场战斗终究会流血，赢与站，输与躺，站在擂台上12回合对任何人来说都是一个挑战。拳击手王星仍然每天看着他的饭菜。他谈论的大部分都是趣闻轶事。他没有看到战场上有任何紧张的气氛。王星的“心”实际上是公司的护城河。置身事外的战略思维会让公司长期努力工作，但也会让公司长期保持清醒。

04 2018年，紧张局势蔓延的快速手快手开局不利。

由于内容没有得到很好的规范，并接受了相关部门的采访，一系列的整改方案很快被提出，并建立了青少年保护制度。审计小组从2000人扩大到5000人。创始人苏华的公开信作为“横幅”出现在应用的首页。

伴随短视频赛道的爆发，一直蛰伏于下沉市场的快手获得了前所未有的关注，而业务的爆发式增长也倒逼着这家公司的组织规模迅速壮大。

正如我们在之前的文章中提到的，2018年，快速通道员工的总数几乎翻了一番。据保守估计，到2018年底，不包括外包，将有3000多名员工。然而，直到2019年4月，快速通道员工才开始实施职级制建设。显然，在组织能力方面留下的教训需要弥补。

事实上，直到2018年10月左右，快车道才在内部发布了“人字01”文件，澄清了几个核心管理职位的职能和权力。在接下来的几个月里，“快车道”相继重组了几个业务部门，并建立了一系列员工管理系统，包括内部“流水”。

快手这家公司的有趣之处在于，一群特定的人、在特定的时间切入了特定的赛道，就像在干草堆上搓起了一点火星，很快便燃起了雄雄烈焰。

微信上——人的密切联系、平等和普遍利益、产品功能的约束是快手应用的主要特点。负责产品的快手创始人程，也被称为“天通苑的张小龙”。

这类产品的共性特点是因为激发了网络的深层连接和价值交换，抵御风浪的能力极强，产品常蕴含着令人意想不到的能量。

因此，你会发现，即使颤音在2018年是有威胁性的，以后会回来，即使组织能力不落后，快速的玩家仍然保持着安静的成长。2019年5月，DAU将超过2亿，比年初的1.6亿净增25%。根据“快车道”发布的最新官方消息，其直播功能的每日直播也超过了1亿次。

例如，快线教育视频制作人的数量达到99万，累计制作量超过2亿，高级副总裁马宏斌曾表示。“去年，我发现平台上有很多老师和学生在互动。事后看来，我们意识到教育生态是在快速发展的平台上自发产生的。

然而，快手毕竟不具备微信纯社交网络的独家能力。为了更进一步，它必须努力寻找下一个创新增长点，可能是游戏、长视频或其他业务。然而，到目前为止，快速玩家还没有在新业务中充分证明自己。

有消息称，“快车道”将在近期完成IPO前的最后一轮融资。腾讯将率先投资，融资金额接近30亿美元。投资完成后，快速通道投资后的估值将达到286亿美元。如果按照这一估值计算，它可以在中国互联网公司的权力排名中排名第八。

你能否坐稳取决于2020年的春节攻势。

说到这里，前几年由秦池酒脑白金小霸王发起并命名的春晚等大型春节节目，现在已经完全成为互联网巨头的猎场。他们已经连续多年被阿里、腾讯、百度甚至是头条部门占据，而速度快的玩家并不落后。围猎新生的下沉流量，用高强度饱和攻击来扩张互联网的版图，仍然是一个未完待续的主题。

总结“1898年改革运动”的变化，许多——家小米公司在去年上市后也成立了新的员工和组织部门。他们还将原来的四个业务部门重组为十个。在明确分工的同时，他们也给了80后高管一个使用的地方。

去年，百度将其智能云业务部门升级为智能云业务集团，将人工智能和智能业务提升至集团级别。还有京东、滴滴和字节跳动，他们都将根据自己的情况在2018年努力工作。

2019 年的中国互联网，不再有过去几年屡见不鲜的创业风口，倒是 996. 裁员、回归商业本质一次次进入公众讨论。

这是一个更加残酷的世界，网民比普通人衰老得更快。今年，治疗脱发的行业也迅速崛起，第一批种子用户在美国互联网上迅速获得

互联网的世界里没有一劳永逸的壁垒，和硅谷稳定的格局不同，中国的互联网世界远未有美国那么稳固，这是仍在分裂和剧烈碰撞中的大陆板块，随时有火山从海底喷发，变成新的大陆。

如果岁月平静，没有人会选择动荡。

在过去的20年里，网络商务掀起了中国经济最引人注目的浪潮。上升期的强光改变了两代人的命运。它也给了中国社会阶层最大的发行量。工厂、矿山和农民孩子已经学会了敲代码的技能，他们已经成为城市的金领，并在大城市定居下来。但是命运的礼物毕竟是有代价的。在这种剧烈的变化中，没有人能获得真正的安全感。

即使像腾讯阿里这样的巨象也很难独自站立，什么也不吃。大公司的集体变革反映出整个行业已经到了一个关键阶段，需要重新审视、反思和重新启动。

面对波动，有多少强大的大公司还有扭转局面的空间？那些小公司呢？根据信息技术行业的统计，2019年将有326家新的经济公司“死亡”。其中，有很多带着金勺子的冲浪者，还有像熊猫直播和记这样的风投。

湖畔大学前教育长曾鸣的警示正在成为现实：容易挣的钱，肯定是没了，往后大家都得做更辛苦的事。

2019年即将过去，没有多少人会错过它。

1898年改革运动后，没有任何安慰。