离5G正式上市还不到20天。

然而，中国人民始终坚持“与时俱进”的精神，让世界知道什么是“中国速度”。

例如，在北京，10，000个5G基站的建设目标提前超额完成，就连郊区也准备好了5G信号覆盖。双十一电商节期间，5G手机销量达到10月1日当月的20倍。

5G资格赛不仅吹响了智能移动设备制造商的号角，而且半导体行业的重组也早已众所周知。然而，随着商业火焰真正点燃，“5G将会发生什么变化”以及它将在哪些领域与国际巨头竞争，这一点正变得越来越清晰。

战斗5G:半导体前沿战场

先进的半导体行业期待5G已经很久了。

原因也很简单。从2018年底开始，动态随机存取存储器和与非门存储器的价格开始一个接一个暴跌。正如财务报告所反映的，2019年上半年，三星、TSMC、UMC和其他公司的收入和利润都有所下降。ASML、应用材料、KLA、TEL、vantest、Teradyne等半导体设备的领导者也开始看到负增长。

研究机构IHS Markit的最新数据显示，全球半导体行业在过去一年陷入严重衰退，其2019年的收入将比去年下降近13%。在这种下滑中，中国半导体行业反而得到了“反击”的剧本，保持了20%的年增长率。

是5G照亮了东方的这个角落。

一方面，5G通信的升级给移动系统和基站系统的处理器、基带和射频设备带来了更多新的要求。作为最大的电子信息生产商，中国刚刚站在5G通信技术迭代的前沿。事实上，这也是中国运营商首次能够与全球同行同时发布“G”商业广告。面对庞大的网络转型需求，在这样一个基础层面下，保持行业增长不成问题。

与此同时，5G不仅带来了网络的简单增值和软硬件的日常迭代，而且作为一个通用的连接平台，它有机会进一步影响垂直行业、工业互联网、自动驾驶等社会各个领域。刺激了大量的新需求。此时，一个完整、独立和安全的半导体供应链是极其重要的，并且充满了“钱景”。

当然，坦率地说，中国的半导体行业有许多缺点。不言而喻，大力研发的IP芯片和设备刚刚开始在国内生产，操作系统和EDA(电子设计自动化)等软实力很难在短时间内完全升级。即使在要求较低的包装领域，设备的国产化率也只有10%左右，许多关键材料都不见了。

从长远来看，5G必将引领中国半导体行业进入一个全新的历史阶段。然而，在现实中，要在短时间内赶上所有课程的及格分数显然是不可能的。那么这是依靠市场和资本来瞄准目标的唯一方法。

资本构建平台，行业游戏：5G的首个定价矿藏将是…

既然我们想赶上并占领市场，商业的力量就不能被忽视。目前，5G市场最稀缺的领域是什么？

等待更新的头号玩家自然是传统的移动设备，比如智能手机。

一般来说，在移动端，用户的需求主要集中在四个方面：

1.高性能5G芯片。这个领域仍然由技术巨头主导。小米、One Plus和OV等国内制造商推出的5G手机基本上都是高通855，这是华为自己的5G旗舰芯片麒麟990系列，三星的5G芯片也搭载在中档手机上。然而，5G毫米波芯片相对更复杂。通过封装技术的升级，中国的封装厂和材料制造商仍有可能合作集成射频前端，占据半导体中端的主导优势。

2.大容量存储芯片。几秒钟内下载一部高清电影是5G最广为人知的应用。传统的64G内存远远不够启动，这也带来了对数据处理和存储单元的需求激增。然而，随着国际制造商的库存逐渐消化，未来内存芯片的增量可能有机会被中国企业分享。不久前，Semi将其对2019年大陆半导体设备采购的预测从170亿美元下调至120亿美元，前提是大陆采购总量增长84%，福建金华等企业的贡献很大。

3.7/5纳米制程制造。在5G时代，应用于下游的大规模物联网、汽车电子、智能工厂和其他低延迟应用已经登陆。整个行业的智能转型需要对计算能力的大规模人工智能功能支持。行业对高性能电子元件的需求不足为奇。最近，SMIC刚刚发布了2019年第二季度的财务报告，显示该公司已经进入了14纳米的客户风险的大规模生产，中国制造商谁是第一个利用EUV光刻技术优势有机会赢得“位置c”。

4.新型复合材料。毫米波通信的高功率波段已经成为5G手机商用落地时最大的“心理障碍”。如果我们真的想达到可靠的频率隔离和低损耗的效果，恐怕不仅是“5G防辐射服”，而且化合物半导体机器的相关技术也会随之而火。例如，为了在高速传输中实现更少的损耗，LCP(液晶聚合物)被引入作为新的衬底和封装材料，以更好地将智能手机用作天线。电磁干扰/射频干扰屏蔽防护材料和导热材料也将在未来迎来持续优化和增长的黄金时期，进一步推动半导体材料的革命性变革。目前，国内许多企业，如艺声科技、新威通信、李勋精密等，已经进入相关领域，开始用每一个分子来补充5G毫米波产品的研发。

当然，只谈论移动智能通信太无聊了。就像智能手机的出现已经淘汰了MP4和摄像头一样，也许未来最无聊的5G功能就是足够快地下载视频。

然而，看似简单的事情可能在行业发展中发挥不可估量的作用。当5G真正振翅高飞时，它不仅带来了移动通信本身的变化，也带来了整个产业结构的调整和重组。中国半导体行业从未如此接近技术的“宝座”。但如果你真的想上去坐一会儿，恐怕你还是需要用你的力量来说服市场。