2019年外卖市场的夏季活动已经开始。与去年不同的是，“饥饿”的战略目标不再是从竞争对手那里夺取更多的市场份额，而是以数字化的方式下沉。

《饥饿的人》的首席执行官王乐妍表示，三级以下的城市比一级和二级以下的城市对数字化的需求更高。他们没有这种能力，这意味着阿里可以在其中发挥更大的作用。

然而，目标有一个微妙的转变。在最近的采访报道中，昆阳的说法与一年前大不相同。例如，它还涉及市场份额和估计的投资强度。一年前，昆阳充满信心，但现在它坦率地说，我们不再关注份额。

背景的这种变化很有趣。

从雄心到“佛教态度”

在最近的一次采访中，记者《财经》问了昆阳一个问题，当地生活会是下一个优酷吗？委婉表达了对商业前景的保守预期。

对于阿里的娱乐，尤其是优酷的表现，业内普遍认为它并不令人满意。

然而，昆阳的回答出乎意料:我认为优酷非常成功，“双H”战略不是一天两天。你说爱奇艺和腾讯今天成功了？每个人都损失很多吗？

众所周知，优酷加入阿里之后，从那时的视频行业领袖到现在，优酷已经被iQiyi和腾讯视频超越和压制。此外，最近的高层变动再次让优酷的内容战略陷入困境。优酷的衰落不能被忽视，而昆阳却回避了这个问题，绕到了行业亏损的问题上，理由有些牵强。

这种态度贯穿了他对饥饿发展的反应。

例如，市场份额的目标。

2018年，昆阳还接受了财经采访。他的原话是:“你饿了吗？目前，只有一个关键点，那就是夺回市场份额。50%是竞争的分水岭。我认为50%之后，竞争的主动权将掌握在饥饿的人手中。”然而，在夏季运动之后，昆阳放松了50%左右，“我们还没有设定时间表，预计在中短期内达到50%。”

没有人知道它在短期和中期会持续多久，但是饥饿的人们对市场份额的态度现在又改变了。昆阳在接受《财经》采访时表示，“股票越来越不是我们关注的焦点”。

从决心到回避，饥饿的变化揭示了两种可能性:第一，饥饿并没有给对美军团的攻击带来理想的效果，至少50%仍然是一个很长的路要走；第二，阿里在当地生活服务市场的战略已经改变，与美国联赛的竞争不再是首要任务。

对于去年的竞技表现，昆阳只给出了保守的3.5分，这表明它更有可能成为第一名。根据阿里的内部评分机制，3.5-3.75的范围意味着它满足预期，但不超过预期。

除了市场份额，昆阳还改变了资本投资的调子。与去年反复强调无限投资所传达的信心和宣传相比，昆阳显然是谨慎和低调的。他认为投资的金额不是我考虑的重点，重点是在哪里投资。我们需要投资数字产品和服务，培育中低端城市市场。

这与小窑子传达的意思相似。虽然子弹准备得很好，但必须打得更聪明。然而，去年的无限投资带来的效果并不理想，这不可避免地意味着一点点打击。

事实上，仅凭公共信息或第三方市场报告，很难判断去年的一系列作战计划和巨额补贴是否产生了同等的积极效果。然而，昆阳今年态度的转变证实了一些来自外界的猜测:在并入阿里之后，虽然风光无限，但内部压力仍然很大。

投资没有上限，时间有上限。

昆阳在饥饿问题上的立场实际上与阿里集团今年传达的基调一致。

去年8月，张勇告诉投资者，饥饿是一个非常重要的市场，并将“尽一切可能取胜”。在2019财年财务报告的投资者电话会议上，阿里首席财务官吴伟表示，数字媒体和本地服务损失最大，拖累了阿里的财务报告。

财务结果显示，阿里的利润率为35%，比去年同期的43%下降了8个百分点。此外，第四季度收入为935亿元，同比增长51%，但总成本占总收入的91%。正如利润率下降的原因一样，成本与总收入匹配的主要原因之一也是“整合饥饿”的拖累。

因此，“有效使用支出”成为阿里今年对盛大娱乐和当地生活服务最重要的要求。

由于这个原因，饥饿的人们找到的突破口是三线和四线城市。据其官方数据，在大理、云南、顺德、佛山、新乡、河南、绍兴、浙江等城市，饥饿姚的市场份额已经迅速超过50%。然而，有一点，该行业一直对市场份额有所怀疑。

首先，饥饿和美国的数据通常相互矛盾，第三方市场报告的结果也大相径庭。第二，饥饿的增长趋势与阿里财务报告中的数据不完全一致。

根据“饥饿的人”发布的官方信息，当地的生活服务在过去的一年里应该有了显著的增长。然而，财务报告数据显示，在《饥饿的人》合并后的三个完整季度中，从2018年第三季度到2019年第一季度，阿里巴巴分别实现了50.21亿元、51.59亿元和52.66亿元的本地客服收入，勉强维持环比增长。

因此，在投入的实际效果不明显的事实面前，如果饥饿继续拖累阿里的财务业绩，它将面临一个尴尬的问题:阿里会重视饥饿多久，投入会持续多久？换句话说，阿里的市场测试期有多长？

巨人对M&A项目的耐心一直是有限的，尤其是阿里。

合并后，阿里关闭了更多的项目，这些项目每天都很好听，很受公众欢迎(然后又重新启动)，而且很淘气。一旦这些企业达不到阿里的预期，从集中整合到逐渐边缘化再到关闭的时间通常不会太长。因此，阿里饥饿的时间不是无限的。

当然，核心业务之外的订单大幅增长。2019年第一季度，饥饿新鲜活跃用户订单量超过2018年，三、四线城市饥饿新鲜订单增长率是一线城市的1.4倍。这可能是其未来的新增长点。

对外卖市场的思考

根据人工智能媒体咨询数据，2017年在线餐饮外卖用户数量比2016年增加了19.1%，达到3.05亿，预计2018年将达到3.55亿。分析师认为，网上餐饮外卖客户的增长率趋于稳定，市场仍未饱和。

外卖市场的增长为美国和饥民之间的激烈竞争提供了空间。然而，不同的是，竞争的核心已经从增量转变为存量。这也反映了之前低水平的金钱竞争。

饥饿造成的巨大补贴效应的减弱证实了这一结论。去年刚刚上任的昆阳导演了一场大规模的夏季战争。当时，他设定了一个目标，要在一年内将市场份额提高到50%。然而，这一目标一年后仍未实现，饥饿拖累了阿里全年的财务业绩。

利用补贴来撬动美国集团用户的基础，这本身并不是外卖行业的后半部分，因为用户的使用习惯和对平台的忠诚度已经形成，补贴效应必然会降低。因此，可以预见的是，饥饿未能争夺市场份额。但值得一提的是饥饿和阿里的态度。

饥饿拒绝承认补贴战略的错误，甚至直接否认市场份额，这是行业竞争的一个关键指标。

归根结底，饥饿和美国之间的竞争取决于市场份额和业务增长。就像饥饿和美团之间的楼层差距一样，为什么美团站在二楼，饥饿站在一楼？当我饿的时候，我选择了阿里作为我的后盾，平台上各种数据的增长相对稳定。该平台与美国的最大区别仅在于市场份额。因此，回避市场份额，现在谈论竞争有点自欺欺人，不尊重市场的竞争规则。

就像优酷对阿里一样，不能说它完成了伟大娱乐的生态系统，可以为阿里的大t提供营养

从昆阳对淘宝和优酷成败的评价中可以看出，去年的真正成就也可能是通过这种解释被迫“成功”的。这是回避，不是反思。

昆阳从一开始就强调，无论口碑是否具有服务电子商务和物流网络的价值，集团都是物有所值的。这个概念意味着服务的价值高于当地生活服务的竞争价值。然而，另一方面，如果竞争失败，饥饿服务的价值阿里也将减少，阿里可能不得不重新考虑他当时对饥饿的态度。

与市场竞争相比，这也许是饥饿最大的担忧。然而，我们希望“你有疾病，但你不会遭受它”的故事。